為什麼要降息?長期高利率會怎樣?降息如何影響你的投資、貸款和消費

by 芯蘋

降息是中央銀行為了刺激經濟成長或對抗經濟衰退而採取的一項貨幣政策工具。透過降低銀行間的借貸利率,目的在於鼓勵銀行以更低的成本向企業和消費者提供貸款,從而刺激投資、消費和經濟活動。

簡單來說,就像是給經濟開的一劑增強劑。當經濟需要一點動力或是遇到挑戰時,美國的大管家—聯準會,就會考慮把借錢的成本降低,鼓勵大家和企業多花錢、多投資。

自2022年3月到2023年7月,聯準會一共升息11次,讓利率來到2007年8月以來高點。基準利率調升至5.25%~5.5%,為22年來新高

長期高利率有什麼風險?

對經濟的影響

  1. 經濟成長放緩:高利率提高了借貸成本,減少了企業和個人的投資和消費,可能導致經濟成長放緩。
  2. 減少投資:企業面臨更高的融資成本,可能會延遲或取消投資計劃,這會影響長期的經濟增長潛力。
  3. 通膨壓力降低:高利率可以抑制過熱的消費需求,幫助控制通膨壓力。然而,過高的利率也可能導致經濟增長過於放緩,進而引發通縮風險。

對企業的影響

  1. 利潤壓力:借貸成本上升意味著企業的運營成本增加,可能壓縮利潤空間。
  2. 資金流轉困難:對於依賴借貸的企業,特別是現金流緊張的中小企業,高利率可能加大其財務壓力,影響日常運營和擴張計劃。

對個人的影響

  1. 消費減少:高利率提高了借貸如房貸和汽車貸款的成本,減少了個人的可支配收入,可能導致消費減少。
  2. 儲蓄吸引力增加:另一方面,高利率增加了儲蓄的回報,對於儲戶來說是一個好消息。

對金融市場的影響

  1. 股市下行壓力:高利率環境下,企業融資成本增加,利潤受壓,可能導致股市下跌。
  2. 債券價格下跌:利率上升時,新發行債券的收益率會高於市場上現有的低利率債券,導致現有債券價格下跌。

降息對市場有什麼影響

股市:降息通常被視為股市的利多因素,因為較低的借貸成本可以提高企業利潤,同時投資者尋求更高回報而轉向股市。

債券:降息會導致市場上現有的較高息票的債券相對更有吸引力,因此債券價格會上漲。

房市:降息降低了貸款成本,刺激房地產市場需求和房屋建設活動,從而提振房市。

美元:降息可能會導致美元貶值,因為投資者尋求更高回報的資產,轉而投資於其他貨幣或資產。

整體經濟:降息旨在降低借貸成本,刺激消費和投資,從而促進經濟成長。企業和消費者更容易獲得資金,有利於擴大生產和增加消費。

通膨壓力:雖然降息能夠刺激經濟成長,但過度的貨幣寬鬆政策可能會導致通膨壓力增加,特別是當經濟接近或處於滿負荷運行時

想知道Fed的下一步

FedWatch Tool是一個由CME Group提供的在線工具,用來追蹤市場對聯準會利率決策的預期
可以看到目前市場預期的利息機率

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