股票期貨也可以配息!股票期貨遇除權息規則一次看

by 芯蘋

每年6-8月是台灣股市的除權息旺季,除息指的是公司將會從未來股利中扣除當季股利所對應的金額,而除權則是指公司會配發新的股票給現有股東,以調整股價並分配獲利。

除權息旺季對投資人而言,是一個可以獲取額外收益的時機。如果投資人持有的股票在除權息前,可以獲得除息或除權的權益,那麼就可以享有額外的分紅或者增加股票持有量,進而增加資產價值。因此,投資人會密切關注除權息的相關消息,並根據相應的策略調整自己的投資組合。

還不知道什麼是股票期貨的可以先點文章查看【股票期貨教學:個股期貨保證金、損益如何計算?與股票現貨的比較>有哪些優勢?】

股票期貨 – 除權息調整方式

股票期貨是以【退回保證金】或【調整契約】的方式達到類似於發放股利的效果

除息現金股利調整買賣權益數
除權股票股利調整契約→每口表彰口數增加
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⭐股票期貨除息當天就會入帳到保證金專戶!

股票期貨 – 除權實際案例

聯發科(2454) 
2022年度配現金股利76元

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6/20除息,每股配發現金股利 76 元

6/19收盤價 785 元

6/20開盤參考價為 709 元,實際開盤價為 708 元


股期買方

假設6/19用收盤價785元買進一口(=2000股)聯發科期貨
6/20一開盤價格為708元 ➞ 帳面上損失154,000元
但股息已直接配發至保證金專戶 ➞ 保證金增加152,000元


股期賣方

假設6/19用收盤價785元賣出一口(=2000股)聯發科期貨
6/20一開盤價格為708元 ➞ 帳面上獲利154,000元
但股息已從保證金專戶扣除 ➞ 保證金減少152,000元

股票期貨 – 除權實際案例

假設中信金8/31除權,每股配發股票股利0.5元(=每1股配發0.05股)
除權前一日8/30中信金期貨9月份契約結算價為21元
除權當天的開盤參考價為20元

於除權前持有中信金(CNF)
除權後合約會變成 ➞ 中信金1(CN1)
中信金1因已配股,合約規格為2100股
除權當天市場會同時掛出新的中信金期貨合約

除權前的合約價值:21元 × 2000股 =42000元
除權後的合約價值:20元 × 2100股 =42000元

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除權+除息 實際案例

同時除權+除息 ,計算的順序則是「先除息,再除權」

假設玉山金7/28除權息,每股配發股票股利0.80元、現金股利0.79元

7/27收盤價 28.95 元
7/28開盤參考價 26.08 元,實際開盤價 26.45 元

配股 0.080*2000股 = 160股
配息 0.79*2000股 = 1580元

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股期買方

假設7/27用收盤價買進一口玉山金期貨 28.95 元
7/28一開盤價格為 26.45 元
先除息:保證金專戶 +1580
再除權:合約調整為玉山金1期(2160股)
➞(帳上成本26.45 × 2160股) – (賣出成本28.95 × 2000股) = 帳上損失 -768

總計+812元


股期賣方

假設7/27用收盤價賣出一口玉山金期貨 28.95 元
7/28一開盤價格為 26.45 元
先除息:保證金專戶 -1580
再除權:合約調整為玉山金1期(2160股)
➞ (賣出成本28.95 × 2000股) – (帳上成本26.45 × 2160股) = 帳上獲利 +768

總計-812元

警語

*期貨各項交易財務槓桿高,交易人請慎重考量自身財務能力,並特別留意控管個人部位及交易風險; 相關圖表及數據均為歷史資料,其結果並不代表具有預測未來之能力、過去之績效並不代表未來獲利,交易人應依個人財務狀況審慎評估。*使用電子下單交易委託買賣時,仍可能面臨斷線、斷電、網路壅塞等不確定因素,致使委託買賣無法傳送、接收或延遲, 請交易人自行評估。

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