【期貨教學】期貨是什麼? 期貨 股票差在哪?

by 芯蘋

期貨是什麼?

期貨其實就是一個合約,每一個期貨都有主要連結的商品,當
連結的商品上漲,期貨就會上漲
連結的商品下跌,期貨就會下跌

舉例來說:
在以前,若你預期未來黃金價格會上漲,
你會選擇購買實體的黃金,等時間經過,待黃金價格上漲,再用較高的價格賣掉,從中賺取差價。
但現在期交所發行了許多期貨商品
因此當你認為未來黃金價格會上漲,就可以買進黃金期貨

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期貨有哪些特性?

1⃣可以開槓桿,小資金也能操作
期貨只要拿出一部分的保證金就可以操作,是可以開槓桿的
舉例以111年1月19日,一口價值365萬的台指期貨,只要放入184000元就能夠操作,槓桿倍數高達19倍
放入的金額越多,槓桿倍數也就越小。當放入超過365萬元時就等同於沒有開槓桿
⚠期貨是採每日結算,當虧損至一定程度時是需要補足保證金的喔~點我看保證金制度說明

2⃣操作靈活,多空皆可以交易
在股票市場想要做空或是當沖都需要較高的門檻(要有信用交易資格)
不是一般投資人能夠操作,並且融資融券還需要利息的費用
但在期貨市場,不管是做多做空或是當沖
所需的條件都一樣,只要有期貨帳戶就可以!

3⃣多種商品皆可以操作
期貨商品眾多,下圖為較常見的期貨商品

期貨種類連結商品
指數類台指、櫃買、電子指數、美國標普500指數、美國道瓊指數、 中國A50指數、香港恆生指數、
大阪日經指數、德國DAX指數
股票類台積電股期(1=2000)、小型台積電股期(1=100)
商品類農產品(黃豆、小麥、玉米、咖啡)、能源(輕原油、天然氣)、貴金屬(黃金、白銀)、
民生金屬(銅)
債券類美國十年期公債、歐洲美元
外匯類美元指數、歐元、日圓、加幣、南非幣

4⃣期貨會有結算日期
因為期貨到底還是合約,所以會有結算日期
到了結算日,不管帳面是賺錢還是賠錢,都會被交易所依照他們的方式進行結算,結算後的合約則無法繼續持有

舉例:台指期的結算日為每個月的第三個禮拜三,結算後的合約就無法繼續交易了。如果要繼續持有,必須提前轉倉至下個月份的合約

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交易期貨的損益如何計算

期貨的損益計算方式與股票大致相同,都是以(賣出價-買入價) × 合約規格
但期貨每個商品的合約規格都不相同

舉例:小台指期的合約規格為「指數×新台幣50元」,也就是每跳動一點的損益為50元
假設買入一口小台價位在17000,賣出平倉在17050~ (在不扣除交易費用的情況下)

(17050-17000)×50=2500 也就是獲利2500元


警語

*期貨各項交易財務槓桿高,交易人請慎重考量自身財務能力,並特別留意控管個人部位及交易風險; 相關圖表及數據均為歷史資料,其結果並不代表具有預測未來之能力、過去之績效並不代表未來獲利,交易人應依個人財務狀況審慎評估。 *使用電子下單交易委託買賣時,仍可能面臨斷線、斷電、網路壅塞等不確定因素,致使委託買賣無法傳送、接收或延遲, 請交易人自行評估。 元大期貨股份有限公司高雄分公司 高雄市前金區中正四路143號7樓之1 電話:(07)215-7777 期貨商許可證號:112年金管期分字第003號

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